玉米收獲機市場回溯與展望：去年遭遇滑鐵盧 今年或走出“泥潭”

　　玉米是我國播種面積和產(chǎn)量**大的糧食作物，玉米機收水平是目前三大糧食作物中**低的，玉米收獲機市場一直是農(nóng)機市場中備受關(guān)注和青睞的熱點市場之一。但近年來，各種利空因素卻在玉米收獲機市場催生出“三連跌”的走勢，2017年市場已經(jīng)觸底，今年市場將往何處？

　　回放：市場遭遇滑鐵盧

　　市場“跳水”，遭遇“三連跌”。2017年，我國玉米收獲機市場經(jīng)歷了前所未有的大幅度滑坡，引發(fā)了整個行業(yè)的陣痛。市場調(diào)查顯示，截至2017年11月份，累計銷售各種玉米收獲機3.73萬臺，同比下降36.49%；全年銷售約4.2萬臺，同比降幅約為32.8%。

　　回溯我國玉米收獲機市場發(fā)展歷程，形同“過山車”。在經(jīng)歷了2004年至2014年11年的快速增長后，2015年成為市場的拐點，增長戛然而止，急轉(zhuǎn)直下，開啟了負(fù)增長之窗。2015年~2017年，我國玉米收獲機市場同比分別下降2.57%、17.41%和32.78%，增幅逐年下降，遭遇“三連跌”。

　　從需求結(jié)構(gòu)看，主流機型聚焦4行機，占比近七成，較之2016年同期上揚6.73個百分點。小于3行的和4行以上機型占比均出現(xiàn)不同程度的下滑。這種需求結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變反映了在市場低迷狀態(tài)下，消費者的購買心態(tài)發(fā)生微妙變化。主要緣于：一是因購買力下降，原來購機自用的散戶延長更新周期，壓制了小機型的增長。二是種植機構(gòu)調(diào)整，直接沖擊購買大機型用戶的投資信心，導(dǎo)致5行及以上機型上攻受阻。

　　市場下滑，多重利空因素疊加所致

　　首先，種植結(jié)構(gòu)調(diào)整，玉米價格下行，成為玉米收獲機市場下滑的深層次因素。2015年中國糧食產(chǎn)量取得“十二連增”，呈現(xiàn)出生產(chǎn)量、進口量、庫存量“三量齊增”的現(xiàn)象，玉米表現(xiàn)尤為突出。2016年，東北三省和內(nèi)蒙古自治區(qū)的玉米臨時收儲政策調(diào)整為“市場化收購+補貼”的新機制。玉米市場從“政策市”過渡到“市場市”。玉米價格震蕩下行，價格一落千丈。農(nóng)業(yè)部印發(fā)《全國種植業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃(2016~2020年)》，對當(dāng)前和今后一個時期種植業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進行了具體安排部署。“鐮刀灣”玉米種植區(qū)域開始了“旱改水”、“糧改經(jīng)”、“糧改飼”、“米改豆”等種植結(jié)構(gòu)改革，玉米種植面積大幅度縮減，玉米收獲機市場的容量隨之被壓縮。

　　其次，主流區(qū)域玉米機收水平大幅度提高，剛性需求降低。從區(qū)域看，隨著玉米收獲機市場的高速發(fā)展，東北三省、內(nèi)蒙古、黃淮海區(qū)域玉米機收水平快速提高，諸如黑龍江、山東基本玉米收獲機械化，其它主要區(qū)域玉米機收也達(dá)到了較高水平，剛性需求降低。

　　再其次，玉米收獲機市場發(fā)展不平衡，進入“空窗期”。我國玉米收獲機市場發(fā)展不平衡，與在北方和黃淮海玉米種植區(qū)域市場火爆增長不同的是，西南和其它區(qū)域的玉米收獲機市場處于“休眠”狀態(tài)，隨著傳統(tǒng)熱點市場的降溫，市場進入空窗期，失去基本的支撐。

　　**后，購買力和投資收益下降，市場需求雪上加霜。糧價下行直接引發(fā)購買力下降，更新周期延長，成為拉低市場需求的重要原因之一。同時，隨著玉米收獲機保有量的不斷增加，跨區(qū)作業(yè)價格持續(xù)走低，加之玉米種植面積縮減，對玉米收獲機的投資信心形成雙重打壓，成為市場下行的又一重要因素。

　　此外，近年，玉米種植區(qū)域連年遭遇旱災(zāi)，對市場需求也產(chǎn)生了較大影響。諸多利空因素的疊加，成為玉米收獲機市場持續(xù)低迷的根源。

　　多數(shù)區(qū)域“陷落”，區(qū)域集中度提高

　　玉米收獲機區(qū)域市場主要集中在北方的黑吉遼、內(nèi)蒙古和黃淮海區(qū)域，隨著近兩年“旱改水”、“米改豆”、“糧改經(jīng)”等種植結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入推進，對兩大玉米收獲機區(qū)域市場形成從需求到投資信心的雙向沖擊，2017年表現(xiàn)的尤為突出。在銷量排名前8位的區(qū)域，只有遼寧、內(nèi)蒙古兩大區(qū)域同比分別增長50.92%和10.98%，其它市場均呈現(xiàn)不同程度的滑坡。市場調(diào)查顯示，前8個區(qū)域累計銷售各種玉米收獲機3.63萬臺，同比下降30.6%；占比92.96%，較之2016年同期上揚4.59個百分點。

　　從區(qū)域占比看，黃淮海區(qū)域市場依然為主流，在銷量前8個區(qū)域，黃淮海區(qū)域占據(jù)包括魯、冀、豫、晉、皖在內(nèi)的五大區(qū)域市場，占比近七成。這些市場全部“淪陷”。北方市場的吉林、內(nèi)蒙古同比雖然增長，但因其銷售絕對量小，難以支撐眾多市場的下滑，導(dǎo)致2017年整個玉米收獲機市場的崩盤。

　　主流品牌集體“跳水”，市場集中度下降

　　2017年，我國玉米收獲機市場競爭撲朔迷離，亂象叢生，呈現(xiàn)諸多新特點，一方面，大品牌無一例外的集體“跳水”，另一方面，一些小品牌逆勢增長。突出表現(xiàn)為以下幾個特點。第一，市場集中度下降。市場調(diào)查顯示，銷量前6的品牌累計銷售1.61萬臺，同比下降39.7%，降幅高于平均降幅(34.03%)5.67個百分點；占比41.33%，較之2016年同期下挫3.89個百分點。第二，其它小品牌搶占市場份額，累計銷售2.29萬臺，同比下降29.35%，降幅低于平均降幅4.68個百分點；占比58.67%，較之2016年同期上揚3.89個百分點。第三，從市場占比看，在前6大品牌中，包括巨明、時風(fēng)、勇猛、博遠(yuǎn)在內(nèi)的四大品牌呈現(xiàn)不同程度的增長。第四，玉米收獲機市場的競爭始終圍繞產(chǎn)品的品質(zhì)與實用性展開，一些小品牌的崛起正是得益于產(chǎn)品的高效與實用性，因為它迎合了消費者高效作業(yè)、快速收回成本的心理。

　　展望：觸底反彈，或穩(wěn)中小進

　　今年，我國玉米收獲機市場將往何處去？是持續(xù)近年下行走勢，還是改弦易轍，開啟增長新模式？回答這個問題，主要看市場環(huán)境和內(nèi)生性需求這兩個變量。

　　玉米收獲機市場面臨著諸多利好環(huán)境。

　　一是從農(nóng)業(yè)環(huán)境分析，三大利好值得關(guān)注。第一，飼料養(yǎng)殖需求迎來發(fā)展契機，凸顯回暖跡象。這一跡象從2017年飼料產(chǎn)量同比快速增長以及青飼料收獲機市場迅猛增長可見一斑。去年，青飼料收獲機同比增幅高達(dá)28%以上。第二，玉米價格因乙醇使用也將回溫。第三，“鐮刀灣”區(qū)域種植結(jié)構(gòu)調(diào)整出現(xiàn)新變化，玉米種植面積在經(jīng)歷了連續(xù)兩年的大幅縮減后，調(diào)減腳步放緩。這些變化為玉米收獲機市場走出低谷提供支撐。

　　二是由于中國、美國玉米產(chǎn)量預(yù)期減少，2017~2018年度全球玉米庫存將創(chuàng)近5年新低，國際玉米價格有所回升，預(yù)計后期國際玉米價格將隨天氣變化而窄幅震蕩。這也使得玉米國內(nèi)國際價格再現(xiàn)“倒掛”的可能性變小。玉米價格回暖，為玉米收獲機市場的復(fù)蘇奠定了扎實基礎(chǔ)。

　　三是農(nóng)機補貼政策的驅(qū)動。作為農(nóng)機市場的第一驅(qū)動力農(nóng)機補貼，對2018年的玉米收獲機市場將繼續(xù)扮演重要角色，為市場啟動提供重要的政策支撐。

　　從內(nèi)生性需求動力分析，2018年的玉米收獲機市場也面臨諸多利好。

　　首先，剛性需求依然較為強勁。玉米作為三大糧食作物種植面積之首，市場容量大，但機收水平較低。統(tǒng)計顯示，2016年我國玉米機收水平66.68%，2017年約為68%左右，屬于三大糧食作物機收水平的“洼地”，較為強勁的市場剛性為2018年的玉米收獲機市場帶來增長的希望。

　　其次，玉米收獲機市場在經(jīng)歷“三連跌”后，形成市場“洼地”。如果將過去三年玉米收獲機市場的“三連跌”看作市場蓄勢，那么今年市場能量釋放成為必然。由此，我們不難看出，今年的玉米收獲機市場在剛性需求與更新需求合力作用下，止跌回穩(wěn)或?qū)⒆兂涩F(xiàn)實。從市場更新需求分析，我國玉米收獲機更新周期4年左右，2018年將進入更新高峰期。為市場轉(zhuǎn)圜提供了必要動力。

　　再其次，區(qū)域市場拉動。2017年黃淮海以及北方玉米收獲機主流區(qū)域全線陷落，這些主流區(qū)域在農(nóng)機補貼、市場更新等多重利好因素拉動下，將迎來發(fā)展契機。同時，許多企業(yè)開始關(guān)注西南丘陵區(qū)域玉米收獲機市場，新市場將為今年乃至未來一個時期玉米收獲機市場新的啟動注入強大動力。

　　**后，新產(chǎn)品的驅(qū)動也是今年市場增長不可忽略的重要因素之一。醞釀多年的籽粒機市場，其產(chǎn)品臻于成熟；可食玉米收獲機的研發(fā)也取得了長足的進步，這些新產(chǎn)品或?qū)牟煌瑐?cè)面為今年的玉米收獲機市場提供新的增長點，帶來良好的發(fā)展機遇。

　　我們在分析利好因素的同時，也可不忽略利空因素可能為市場帶來的變數(shù)。這些利空因素包括投資信心不足帶來的投資遞減，糧價下行導(dǎo)致的購買力下降，種植結(jié)構(gòu)調(diào)整的腳步雖有所放緩，但還在進行中，這些都增加了市場變數(shù)，由此也決定了大家所期望的高速增長之故事不會重演，更多呈現(xiàn)出來的特點可能是復(fù)蘇性增長。

　　基于以上利好與利空兩方面的分析，我們預(yù)估2018年的玉米收獲機市場或?qū)⒊尸F(xiàn)觸底反彈，穩(wěn)中小進的發(fā)展特點。全年需求量或?qū)⒃?.5萬～5萬臺，同比增幅在10%～15%。

　　需求結(jié)構(gòu)將呈現(xiàn)多元化特點。在東北區(qū)域，大型化、籽粒收或?qū)⒊蔀槔瓌邮袌鲈鲩L的新引擎，4行及以上機型或出現(xiàn)較快增長；在黃淮海區(qū)域，需求或?qū)⒊尸F(xiàn)多元化特點，大型與小型、籽粒與摘穗并舉。

　　區(qū)域市場將出現(xiàn)新的發(fā)展特點。預(yù)計黃淮海區(qū)域和吉林、內(nèi)蒙古、安徽依然是玉米收獲機的主流市場。這些區(qū)域在2017年全線“淪陷”后，今年或收復(fù)“失地”，呈現(xiàn)不同程度的反彈。

　　2018年玉米收獲機市場的競爭依然會十分激烈，或?qū)⒕劢挂韵聨讉€方面：第一，價格競爭依然成為多數(shù)品牌搶奪市場份額的殺手锏；第二，競爭亂象將延續(xù)，品牌優(yōu)勢或?qū)⑦M一步被削弱；第三，產(chǎn)品品質(zhì)成為競爭的焦點；第四，市場整合的步伐將加快，還將有一些小企業(yè)退出市場；第五，眾多品牌將圍繞渠道展開激烈的爭奪。

　　總之，2018年的玉米收獲機市場在剛性與更新需求、新產(chǎn)品和新區(qū)域市場、惠農(nóng)政策尤其是補貼政策等多項利好因素的綜合作用下，或?qū)⒆叱龉鹊?，迎來轉(zhuǎn)機。